Snowflake (NYSE: SNOW) 주식은 지난 2년 동안 부진했지만, 이제 상황이 바뀌고 있습니다. 1분기 실적이 견고하게 발표되었고, NVIDIA (NASDAQ: NVDA)와의 협력 증가 가능성이 시장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
Snowflake는 NVIDIA의 AI 기술 덕분에 사업에 새로운 활력을 얻고 있습니다. 이로 인해 Snowflake의 장기 성장 가능성이 높아졌으며, 시장에서도 이를 주목하고 있습니다.
Snowflake 주가는 최근 1.02% 상승하여 $156.16를 기록했습니다. 애널리스트들은 Q1 실적 발표 후 대체로 긍정적 반응을 보이며, 주가가 최소 25% 상승할 것으로 예상하고 있습니다. Piper Sandler는 목표 주가를 $240로 제시했습니다. Snowflake는 현재 높은 밸류에이션을 가지고 있어 지속적인 두 자릿수 성장이 필요합니다.
Snowflake는 이번 분기에 매출 $828.71백만 달러로, 전년 대비 33% 증가했으며, 이는 예상치를 상회했습니다. 주요 성장 요인은 대형 고객의 증가와 시장 침투 확대입니다. 연간 매출 $1백만 달러 이상을 기여하는 대형 고객 수는 30% 증가한 485명입니다. 잔여 수행 의무(RPO)는 46% 증가하여 향후 성장을 예고합니다.
다만, 마진은 다소 약세를 보였습니다. GAAP 순이익은 예상보다 $0.03 낮은 $0.14였으며, 이는 연구개발(R&D) 및 광고비 증가에 따른 것입니다. 그러나 이는 운영과 성장 전망을 지원하는 항목이므로 큰 문제가 되지 않습니다. 중요한 지표인 잉여 현금 흐름은 전년 대비 40% 증가했습니다.
회사는 제품 매출 가이던스를 $3.3 billion으로 상향 조정했으나, 이는 예측치보다는 낮은 수준입니다. AI 기반 서비스의 증가와 광범위한 수요로 인해 가이던스가 보수적으로 보일 수 있습니다.
기관 투자자들은 Snowflake 주식을 지지하고 있으며, 전체 주식의 약 65%를 보유하고 있습니다. 최근 3분기 연속으로 주식을 매수해 주가에 바닥을 형성했습니다.